[쉽게 배우는 채권 1편] 채권이란? 종류? 특징?

주식을 좀 공부해보신 분들은 '채권'에 대해서 들어보셨을 거 같아요

 

알 듯 말 듯 어려운 채권😵‍💫...

 

공부할 겸, 채권 정리 컨텐츠를 준비했습니다🎉

 

1. 채권이란? 종류? 특징?
2. 채권금리와 채권 가격이 반대로 움직인다?
3. 국채 ETF(미국, 한국)

 

다음과 같이 진행할 예정이고 1편부터 시작해보겠습니다 :)

 

채권이란?

 

채권은 돈을 빌려주고받는 차용증 같은 거예요

 

 

다음과 같은 내용이 써 있을 텐데요

 

100원을 내가 빌려줬고(액면가), 1년 후(만기)에 받을 건데, 5%(이율)만큼의 이자를 기대할 수 있는 거죠

이자를 지급하는 방식도 다양한데, 이 부분을 채권의 종류 파트에서 설명할게요😃

 

그런데 만약 돈을 빌려주고 채권을 받았는데, 갑자기 돈이 필요해진다면???

이 채권을 다른 사람에게 팔 수 있습니다

다른 사람이 이 채권을 100원에 그대로 사주면 공평하겠죠?

 

하지만 채권도 주식처럼 사고파는 시장이 존재하고 가격이 변동이 있어요

따라서 채권도 주식처럼 차익을 기대할 수 있는 투자 상품이랍니다

 

채권에 대해 기본적인 것은 알아봤으니, 이번엔 채권의 종류에 대해 얘기를 해볼게요

 

채권의 종류

 

채권은 무엇을 기준으로 하냐에 따라 여러 분류를 할 수 있습니다

 

발행주체

누가 발행했냐에 따라 국채, 회사채, 금융채로 분류할 수 있어요

종류	발행처
국채	국가
회사채	기업, 회사
금융채	금융기관

 

이자지급방법

이자를 지급하는 방법에 따라서도 구분할 수 있답니다

종류	이자지급방법
할인채	이율만큼 액면가보다 싼가격에 판매하고, 만기에 액면가를 지급
복리채	이율을 복리로 계산하여 만기에 원금과 이자를 동시에 지급
단리채	이율을 단리로 계산하여 만기에 원금과 이자를 동시에 지급
이표채	정해진 기간마다 주기적으로 이자를 지급, 만기에 마지막 이자와 원금을 지급

 

원금상환방법

이자뿐 아니라 원금도 다양한 방식으로 돌려줍니다

종류	원금상환방법
만기상환채	만기일에 원금을 한 번에 상환한다
분할상환채	정기적으로 또는 발행주체의 상황에 따라 만기일 이전에 원금을 상환한다

 

보증 유무

채권도 돈을 빌리는 행위이기 때문에 보증이 존재합니다

이 보증의 유무에 따라서도 종류를 구분합니다

종류	설명
보증채	정부나 금융기관이 보증을 하는 채권. 국채나 보증사채가 여기에 포함된다
무보증채	공신력 있는 기관의 보증이 없는 채권이다. 발행 주체의 자체 신용도에 따라 발행된다.

 

상환기간

'돈을 몇 년 있다가 갚을 것이냐'에 따라서도 채권을 구분합니다

종류	상환기간(한국)	상환기간(한국)
단기채	~ 1년	1 ~ 3년
중기채	1 ~ 10년	5 ~ 10년
장기채	10년 ~	20년 ~

이 기간은 분류방식에 따라 조금씩 차이가 존재하는 듯합니다

 

지급이자 변동 여부

대출을 받아보신 분들은 '변동이율'이라는 표현을 들어보셨을 텐데요

중앙은행에서 기준금리를 변동함에 따라 함께 이율이 변동이 되는 거죠

채권도 돈을 빌리는 행위이다 보니, 마찬가지로 변동이율/고정이율의 구분이 존재합니다

종류	설명
고정금리부채권	금리 변동에 상관없이 표면이율로 이자를 지급한다. 대부분의 채권이 이에 해당한다
변동금리부채권	기준금리에 연동되어 이율이 재조정된다.

 

채권의 특징

 

1. 리스크가 존재한다

 

개인 간에 돈을 빌렸다가 못 받는 경우가 종종 있잖아요

 

채권도 마찬가지랍니다

 

돈을 빌린 회사가 망하면 빌려준 돈을 받기가 아무래도 힘들겠죠?

 

잘 상상은 안 되지만 국가도 부도를 선언하고 채권을 갚지 못하는 상황이 올 수도 있어요

 

따라서 채권도 100% 안전한 금융 상품은 아니다!!

 

2. 주식의 위험을 분산한다(미국 국채)

 

위 한 문장으로 주식과 채권의 관계를 설명하기에는 부족한 감이 많습니다

 

최근에도 채권과 주식이 함께 하락하는 모습을 보여줬죠 (고 인플레이션, 금리 상승 조짐, 러시아발 전쟁 등이 겹치면서)

 

하지만 큰 위기(코로나, 금융위기) 상황에서는 채권이 주식의 손실을 확실하게 방어해줍니다

 

전문가들의 추천 포트폴리오를 보면, 채권으로 변동성을 잡아주고, 주식으로 수익률을 챙기는 방식으로 구성하더라고요

 

마무리

 

최대한 쉽게 설명하려고 했는데, 이해가 잘 되셨는지 모르겠네요ㅎㅎㅎㅎ

 

도움이 되셨기를 바라면서 다음에는 채권금리와 채권 가격의 상관관계에 대해 알아보도록 하겠습니다

 

좋은 하루 보내시고 함께 성투합시다!📈