포트폴리오 전략 (올웨더 포트폴리오, 성장형 포트폴리오)

'각 자산군 별로 비중을 정해놓고 리밸런싱을 하면 횡보장에서도 내 자산은 우상향 할 수 있다'

 

앞서 위 주제로 글을 작성했었습니다👇

 

https://goldtown.tistory.com/1

리밸런싱 - 포트폴리오 조정으로 수익 내기

 

포트폴리오를 구성하고 리밸런싱을 하면 어떤 장점이 있는 지 알았으니

 

그럼 포트폴리오를 어떻게 구성해야될 지에 대해 알아봅시다😃

 

두가지 포트폴리오를 소개해볼까 합니다

 

'올웨더 포트폴리오'와 '성장형 포트폴리오'입니다

 

올웨더 포트폴리오

 

레이달리오(ray dalio)가 만든 포트폴리오입니다

 

경기/물가의 상승/하락 상황을 나눠서 총 4가지 상황을 고려한 포트폴리오 전략입니다

 

이 4가지 상황이 계절과 같다는 데에서 나온 이름입니다

 

기대치 대비	경기 상승	경기 하락
물가 상승	주식 회사채 원자재 신흥국 국채	물가연동채 원자재 신흥국 국채
물가 하락	미국 국채 물가 연동채	주식 미국 국채

 

이를 기반으로 레이달리오는 다음과 같은 포트폴리오를 제안했습니다

 

장기 국채	40%
중기 국채	15%
주식	30%
금	7.5%
원자재	7.5%

연 평균 수익률: 8%

MDD(최대하락): -11.98%

 

국채로 변동성을 잡아주고,

 

주식으로 수익률을 챙기면서,

 

금과 원자재로 인플레이션 상황에 대응한 것으로 보입니다

 

❗️주의❗️) 한국 투자자로서 위 포트폴리오를 적용할 때, 고려할 부분이 있습니다

 

레이달리오는 미국인이므로

 

주식과 국채가 미국 주식과 미국 국채를 의미합니다

 

국내 주식을 하시는 분이라면 국내 주식으로도 올웨더 포트폴리오를 적용했을 때,

 

동일한 성과를 거둘 수 있을 지에 대해 고민해보셔야 할 것 같네요

 

성장형 포트폴리오

 

유튜버로 유명한 홍춘옥 이코노미스트님이 젊은 사람에게 추천하는 포트폴리오입니다

 

미국 주식	25%
한국 주식	25%
금, 채권, 현금 등	50%

연 평균 수익률: 8~10%

MDD(최대하락): -11%

 

주식 비중을 50%로 가져가서 수익률을 높인 것이 특징입니다

 

변동성이 크기 때문에 자산 규모가 작은 젊은 사람에게 추천합니다

 

그래야 큰 하락을 맞아도, 손실 금액이 적고 월급으로 저가 매수를 할 수 있기 때문이죠

 

마무리

 

저도 포트폴리오를 짜서 자산을 관리하고 있는데

 

가장 큰 장점은 '나의 심리가 자산 관리에 주는 영향을 줄일 수 있다'는 부분인 것 같습니다

 

격변하는 시장 상황과 요동치는 내 마음 사이에서 포트폴리오는 나침반의 역할을 해줍니다

 

그럼 이만 좋은 하루 보내시고 함께 성투합시다📈